Introdução Desenvolvida por Larry Connors, a estratégia RSI de 2 períodos é uma estratégia de negociação de reversão média projetada para comprar ou vender títulos após um período corretivo. A estratégia é bastante simples. Connors sugere procurar oportunidades de compra quando o RSI de 2 períodos se move abaixo de 10, o que é considerado profundamente sobrevendido. Por outro lado, os comerciantes podem procurar oportunidades de venda curta quando o RSI de 2 períodos se move acima de 90. Esta é uma estratégia de curto prazo bastante agressiva, projetada para participar de uma tendência contínua. Não foi projetado para identificar topes principais ou fundos. Antes de analisar os detalhes, note que este artigo é projetado para educar os cartistas em estratégias possíveis. Não apresentamos uma estratégia de negociação autônoma que possa ser usada diretamente fora da caixa. Em vez disso, este artigo pretende melhorar o desenvolvimento e o aperfeiçoamento da estratégia. Existem quatro etapas para esta estratégia e os níveis são baseados em preços de fechamento. Primeiro, identifique a principal tendência usando uma média móvel de longo prazo. Connors defende a média móvel de 200 dias. A tendência a longo prazo é aumentada quando uma segurança está acima do SMA de 200 dias e baixa quando uma segurança está abaixo do SMA de 200 dias. Os comerciantes devem procurar oportunidades de compra quando acima da SMA de 200 dias e oportunidades de venda curta quando abaixo da SMA de 200 dias. Em segundo lugar, escolha um nível RSI para identificar oportunidades de compra ou venda dentro da tendência maior. Connors testou níveis RSI entre 0 e 10 para compra e entre 90 e 100 para venda. Connors descobriu que os retornos eram maiores quando se comprava um mergulho de RSI abaixo de 5 do que em um mergulho de RSI abaixo de 10. Em outras palavras, o RSI menor mergulhou, quanto maior o retorno em posições longas subseqüentes. Para posições curtas, os retornos foram maiores ao vender-curto em um aumento de RSI acima de 95 do que em um aumento acima de 90. Em outras palavras, quanto mais a curto prazo sobrecomprava a segurança, maiores os retornos subseqüentes em uma posição curta. O terceiro passo envolve o pedido real de compra ou venda e o momento da colocação. Os cartistas podem assistir o mercado perto do fechamento e estabelecer uma posição imediatamente antes do fechamento ou estabelecer uma posição no próximo aberto. Há vantagens e desvantagens para ambas as abordagens. Connors defende a abordagem antes do fechamento. Comprar antes do fechamento significa que os comerciantes estão à mercê do próximo aberto, o que pode ser com uma lacuna. Obviamente, essa lacuna pode melhorar a nova posição ou prejudicar imediatamente uma mudança de preço adversa. Aguardando o aberto oferece aos comerciantes mais flexibilidade e pode melhorar o nível de entrada. O quarto passo é definir o ponto de saída. Em seu exemplo usando o SampP 500, os advogados da Connors saiam de posições longas em um movimento acima da SMA de 5 dias e posições curtas em um movimento abaixo da SMA de 5 dias. Esta é claramente uma estratégia de negociação de curto prazo que produzirá saídas rápidas. Os cartistas também devem considerar uma parada final ou empregando a SAR Parabólica. Às vezes, uma forte tendência assume e as paradas de trânsito asseguram que uma posição permaneça enquanto a tendência se estender. Onde estão as paradas Connors não defende o uso de paradas. Sim, você leu direito. Em seus testes quantitativos, que envolveram centenas de milhares de negócios, a Connors descobriu que as paradas realmente prejudicam o desempenho quando se trata de estoque e índices de ações. Embora o mercado realmente tenha uma deriva para cima, não usar paradas pode resultar em perdas excessivas e grandes remessas. É uma proposta arriscada, mas, novamente, a negociação é um jogo arriscado. Os cartistas precisam decidir por si mesmos. Exemplos de Negociação O gráfico abaixo mostra o DDR DUX Industrial (DIA) com o SMA de 200 dias (vermelho), SMA de 5 períodos (rosa) e RSI de 2 períodos. Um sinal de alta ocorre quando DIA está acima dos SMA de 200 dias e o RSI (2) se move para 5 ou menos. Um sinal de baixa ocorre quando o DIA está abaixo dos 200 dias de SMA e RSI (2) move para 95 ou superior. Havia sete sinais ao longo deste período de 12 meses, quatro de alta e três de baixa. Dos quatro sinais de alta, DIA movimentou três maiores de quatro vezes, o que significa que estas poderiam ter sido lucrativas. Dos três sinais de baixa, DIA movido menor uma vez (5). DIA moveu-se acima do SMA de 200 dias após os sinais de baixa em outubro. Uma vez acima do SMA de 200 dias, o RSI de 2 períodos não se moveu para 5 ou menos para produzir outro sinal de compra. No que diz respeito a um ganho ou perda, dependeria dos níveis utilizados para a perda de stop e a tomada de lucro. O segundo exemplo mostra o comércio da Apple (AAPL) acima do SMA de 200 dias durante a maior parte do tempo. Havia pelo menos dez sinais de compra durante esse período. Teria sido difícil evitar perdas nos primeiros cinco, porque a AAPL ziguezagueou menos do final de fevereiro a meados de junho de 2011. O segundo cinco sinais melhorou muito, pois a AAPL ziguezagueou mais alta de agosto a janeiro. Olhando para este gráfico, é claro que muitos desses sinais foram cedo. Em outras palavras, a Apple mudou-se para novos mínimos após o sinal de compra inicial e depois se recuperou. Tal como acontece com todas as estratégias de negociação, é importante estudar os sinais e procurar maneiras de melhorar os resultados. A chave é evitar o ajuste da curva, o que diminui as chances de sucesso no futuro. Conforme mencionado acima, a estratégia RSI (2) pode ser precoce porque os movimentos existentes geralmente continuam após o sinal. A segurança pode continuar maior após RSI (2) subir acima de 95 ou inferior após RSI (2) mergulhar abaixo de 5. Em um esforço para remediar esta situação, os cartistas devem procurar algum tipo de indício de que os preços realmente se reverteram após o RSI (2) Atinge o seu extremo. Isso pode envolver a análise de castiçal, padrões de gráfico intradía, outros osciladores de momentum ou mesmo ajustes para RSI (2). RSI (2) surge acima de 95 porque os preços estão subindo. Estabelecer uma posição curta enquanto os preços estão subindo pode ser perigoso. Chartists poderia filtrar esse sinal esperando que RSI (2) voltasse abaixo da linha central (50). Da mesma forma, quando uma segurança está sendo negociada acima do SMA de 200 dias e o RSI (2) se move abaixo de 5, os chartists poderiam filtrar esse sinal esperando que o RSI (2) se movesse acima de 50. Isso sinalizaria que os preços realmente fizeram algum tipo de curto - vire-se. O gráfico acima mostra o Google com sinais RSI (2) filtrados com uma cruz da linha central (50). Havia bons sinais e sinais ruins. Observe que o sinal de venda de outubro não entrou em vigor porque o GOOG estava acima do SMA de 200 dias no momento em que o RSI se movia abaixo de 50. Observe também que as lacunas podem causar estragos nas negociações. Em meados de julho, meados de outubro e meados de janeiro, as lacunas ocorreram durante a temporada de lucros. Conclusões A estratégia RSI (2) oferece aos comerciantes a chance de participar de uma tendência contínua. Connors afirma que os comerciantes devem comprar retrocessos, não breakouts. Por outro lado, os comerciantes devem vender rebotes de sobrevoo, não suportar quebras. Essa estratégia se encaixa com sua filosofia. Mesmo que os testes de Connors039 mostrem que deixa de prejudicar o desempenho, seria prudente que os comerciantes desenvolvessem uma estratégia de saída e parada para qualquer sistema comercial. Os comerciantes podem sair longos quando as condições se tornam overbought ou definir uma parada final. Da mesma forma, os comerciantes podem sair do calção quando as condições se sobreviverem. Tenha em mente que este artigo foi concebido como um ponto de partida para o desenvolvimento do sistema de negociação. Use essas idéias para aumentar seu estilo de negociação, preferências de recompensa de risco e julgamentos pessoais. Clique aqui para obter um gráfico do SampP 500 com RSI (2). Abaixo está o código para Advanced Scan Workbench que os membros extras podem copiar e colar. RSI (2) Comprar Sinal: Como eu aplico Connors8217 RSI (2) para Trading Pullbacks Como mencionei na Parte I desta série (Trading Pullbacks em Wall Street8217s Best Stocks, 21 de julho de 2009). Existem duas abordagens comumente usadas na negociação: os estoques de ações se estendem (defendido pela IBD entre outros) e os estoques de negociação puxando para trás (defendido por L. Connors entre outros). I8217m particularmente interessado em como essas abordagens se aplicam à negociação de ações fundamentalmente sólidas, especialmente aquelas com valor deixado em seu preço. Aqui, eu descrevo uma estratégia voltada para a retração comercial. Se você está procurando trocar uma das estratégias de contrapressão mais poderosas disponíveis para os comerciantes de hoje, peça nosso guia recentemente atualizado 8211 The Long Pullbacks Strategy 8211 clicando aqui hoje. Trinta e duas ações foram escolhidas para demonstrar uma estratégia que desencadeia uma compra de fim de dia quando seu RSI (2) cai abaixo de um valor de gatilho (2.5, 5.0, 10 ou 20) e um final de dia de venda quando seu RSI (2 ) Fecha-se acima de 70. Todos os negócios foram executados entre janeiro primeiro e 25 de setembro deste ano. Esses 32 eram ações fundamentalmente sólidas, conforme determinado por uma série de telas fundamentais, tinham valor restante no preço, conforme indicado pelos respectivos índices de PEG. Cada um tinha sido um TSM no último trimestre. Como exemplo, considere o Comércio 2 (Gráfico I) que exigiu RSI (2) para fechar abaixo de 5.0 antes de um entrado longo perto do fechamento. A posição seria então fechada no final do dia em que RSI (2) excedia 70. Nota, ambas as decisões comerciais seriam feitas nos últimos cinco minutos de cada sessão de negociação. Utilizando esta estratégia, estas 32 ações teriam gerado 138 negócios (79,0 vencedores) e um lucro médio de 70 centavos por ação negociada (a melhor porcentagem de vitórias das quatro estratégias, embora a Estratégia 1 tenha um melhor lucro comercial médio). Observe que as caixas vermelhas destacam as ações que geraram perdas globais. Os seguintes resultados de lucratividade (73.950) poderiam ter sido gerados a partir da Estratégia 2, com 150 negócios de 1.000 ações. Embora cada uma dessas quatro estratégias ofereça pontos de entrada e saída de comércio muito bons para esses estoques de qualidade, eu prefiro a taxa de combinação de ganhos com o número de negócios oferecidos pela segunda estratégia por causa da quantidade de negócios. Note-se também, a última linha que mostra que, durante esse mesmo período, SPY (ETF para SampP 500), gerou perdas com as quatro estratégias. O seguinte gráfico de preços de seis meses para a CPLA mostra onde ocorreram cinco das negociações da estratégia 3. Embora todos fossem rentáveis, uma saída que permitia que alguns dias mais tarde ficassem no comércio teria produzido melhores retornos. Exigir que o estoque esteja acima da média móvel de 200 dias provavelmente eliminaria negócios mais arriscados. Finalmente, considere a forma como a pressão de compra e venda varia para um estoque de qualidade que tenha valor. Uma vez identificados, todos querem possuí-lo (tanto que você e eu, assim como instituições), então a compra de construção de pressão conduz seu preço mais alto, finalmente até um ponto em que se torna extremamente comprado demais: os investidores param de comprar os comerciantes vendendo suas posições e os vendedores curtos entram em detecção O estado de sobrecompração. A pressão de venda ganha temporariamente e o preço cai. A recessão começa, mas o tempo todo, as instituições, os investidores e os comerciantes procuram um ponto de reentrada: com o apoio de uma grande média móvel (20, 50 ou 200 dias), a uma inversão de preço anterior (vale ou colina anterior ) Ou a um nível importante de Fibonacci (38,2, 50 ou 61,8). Embora meu trabalho usando pesquisas de reconhecimento de padrões tenha demonstrado alguma coisa simetricamente agradável sobre os níveis de Fib que faz com que as pessoas reajam, essas áreas de suporte não são mágicas, apenas auto-realizáveis porque o dinheiro inteligente reage lá. Negociar (ou investir em) ações de qualidade em pullback apresenta uma oportunidade de baixo risco e alto lucro tanto para o indivíduo quanto para as instituições. Richard Miller. Ph. D. 8211 Statistics Professional, é o presidente do TripleScreenMethod e PensacolaProcessOptimizaton pare ConnorsRSI a RSI2 Caso contrário, você pode baixar um guia gratuito sobre o tema aqui: Uma Introdução ao ConnorsRSI. Aprenda tudo sobre ConnorsRSI com nosso guia introdutório, incluindo estratégias de negociação de fórmulas. Você também pode saber que mudamos metodicamente os 2 Wilders RSI ou RSI (2). Com ConnorsRSI em todas as nossas estratégias, porque nossa pesquisa mostrou que usar ConnorsRSI produz resultados históricos superiores em nossos testes. Então, como esses dois indicadores são iguais e como eles são diferentes. Tanto ConnorsRSI como Wilders RSI são osciladores cujos valores variam entre 0 e 100. Os valores mais baixos indicam condições de sobrevenda, enquanto os valores mais altos indicam condições de sobrecompra. Uma pergunta que você pode ter é a frequência com que essas condições ocorrem. O gráfico de distribuição abaixo mostra a freqüência relativa com a qual os diferentes valores de RSI (2) ocorreram historicamente para os estoques atualmente no SampP 500. Por exemplo, esses estoques fecharam com um valor RSI (2) entre 0 e 5 pouco mais de 6 de A Hora. Eles fecharam com um valor de 45 a 50 aproximadamente 4 do tempo. O importante a observar aqui é a forma da curva de distribuição. RSI (2) responde de forma muito rápida e decisiva às mudanças de preços. Você pode ver que o indicador gasta mais tempo nos extremos do que no meio do seu alcance. Você pode se surpreender que a distribuição de valores RSI (2) não forme a curva familiar em forma de sino de uma distribuição normal. Na verdade, quando RSI é calculado com períodos de lookback mais longos, a distribuição de valores aproxima uma curva de sino. Por exemplo, os gráficos abaixo são para RSI (3) e RSI (14). Agora, olhemos para o gráfico de distribuição da ConnorsRSI (3,2,100), o que pode surpreendê-lo ainda mais do que o gráfico RSI (2): Como o RSI (2), ConnorsRSI não gasta muito tempo no meio do seu alcance. No entanto, vemos picos distintos em torno de 20 a 30 e também 70 a 80. Mais importante, vemos que há uma variação muito maior na freqüência das fatias de 5 pontos mostradas no gráfico. Considerando que a fatia menos freqüente no gráfico RSI (2) ocorre cerca de 4 vezes e a fatia mais freqüente ocorre menos do que duas vezes com freqüência a 7,5 do tempo, as freqüências na faixa do gráfico ConnorsRSI variam de menos de 0,5 nos extremos para 3,5 No meio do alcance para 8 ou mais nos picos. Notavelmente, observamos que ConnorsRSI valores abaixo de 10 e acima de 90 são muito menos propensos a ocorrer do que suas contrapartes RSI (2). A próxima pergunta é a utilidade desses valores indicadores extremos. O gráfico abaixo compara os retornos de cinco dias de ConnorsRSI e RSI (2) para as mesmas fatias que o gráfico anterior. Em outras palavras, a barra verde mais à esquerda mostra o retorno médio de 5 dias para os estoques que fecharam com um valor ConnorsRSI entre 0 e 5. A barra vermelha mais à esquerda ao lado mostra o retorno médio de 5 dias para os estoques que fecharam com um RSI (2 ) Valor entre 0 e 5. Aqui começamos a ver realmente a força do indicador ConnorsRSI: os valores extremos de ConnorsRSI são muito mais propensos a prever um movimento de grande preço do que valores similares de RSI (2). Em outras palavras, nossa paciência provavelmente será recompensada quando aguardarmos os extremos que menos freqüentemente ocorrem em ConnorsRSI. Um último exemplo ajudará a solidificar a diferença de comportamento entre ConnorsRSI e RSI (2). O gráfico abaixo exibe ação de preço para SPY no painel superior, enquanto o painel inferior mostra os valores correspondentes para ConnorsRSI em azul e RSI (2) em verde. Observe como o RSI (2) se move em direção aos extremos muito mais frequentemente do que ConnorsRSI. Na verdade, sempre que os indicadores se movem para fora do intervalo médio 30-70, o RSI (2) geralmente é líder, ou seja, tem um valor mais extremo. O outro lado dessa observação é que quando ConnorsRSI atinge um valor extremo, o estoque ou o ETF é mais provável que estejam em um estado muito sobrecompra ou sobrevendido. Esperemos que essas diferentes perspectivas sobre ConnorsRSI o ajude a desenvolver uma melhor percepção de como o indicador geralmente se comporta. Ao combinar esse conhecimento com os resultados dos testes históricos e sua própria experiência comercial, você poderá aproveitar melhor o poder da ConnorsRSI. Obtenha seu Guia ConnorsRSI gratuito 8211, incluindo fórmula, resultados de pesquisa e estratégias de negociação. Clique aqui .
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