Barrons Melhor Plataforma De Negociação De Opções

The Best Options Broker A revisão de 30 segundos A melhor plataforma de negociação de opções não vai ser uma análise tardia adotada em um conjunto de produtos existente: deve ser robusto e fácil de usar. Os iniciantes precisam de apoio suficiente para aprender as cordas e os comerciantes experientes estão após taxas baixas e ferramentas poderosas. Assinamos, avaliamos as taxas, levamos as ferramentas para rodar, e reduzimos isso para três picaretas superiores. O melhor para você depende do que você esteja depois. Melhor para iniciantes Toneladas de suporte on-line e em pessoa, além de uma plataforma de prática que permite experimentar tudo com o PaperMoney. A desvantagem Taxas mais elevadas. Outros melhores escolhas O preço do rock-bottom, mas nenhum suporte de pesquisa ou estratégia. Pesquisa de ferramentas incomparáveis ​​com preços que favoreçam comerciantes ativos. Há muitos corretores que são perfeitamente capazes de negociar opções. Quase todos os grandes nomes (lidos: antiguidade) possuem uma plataforma de opções integrada em sua série de ofertas. Mas para aqueles que procuram realmente mergulhar dentro, seja como um iniciante apenas começando ou um comerciante ativo que procuram subir de nível, a melhor plataforma não será algo que seja encadernado. Como encontramos o melhor corretor de opções Para encontrar os corretores que atendem especificamente as opções, analisamos 36 escolhas e analisamos seus produtos. Priorizamos os aspectos mais importantes: o custo é muito importante quando se trata de opções de negociação. É a própria natureza: parte do apelo das opções é que os retornos podem ser importantes mesmo se você não fork sobre um monte de dinheiro na frente, e muitos comerciantes usam as opções como uma alternativa mais barata a longo prazo em um estoque de alto preço. As taxas podem se somar e até mesmo eliminar os lucros de quaisquer negócios lucrativos. Concedido, as taxas ligeiramente mais elevadas podem valer a pena se um corretor pode fornecer outras vantagens (digamos, excelentes recursos e educação para iniciantes), mas queríamos que todas as nossas escolhas tivessem preços competitivos. Também queríamos evitar requisitos de saldo mínimo, ou um número definido de negócios por mês. As interfaces fáceis de usar são um make-or-break para a maioria das plataformas. O preço dos contratos de opções pode balançar muito ao longo de um dia de negociação puxando em torno de uma cadeia de opções fracas pode custar-lhe literalmente. Educação e recursos são importantes, especialmente para os investidores que estão com os pés molhados. Claro, você conseguiu lidar com trocas de opções de várias pernas, mas você sabe quando é o momento certo para uma propagação de touro. Que é uma borboleta de ferro. Nem todos os comerciantes precisarão de segurar mão, mas queríamos encontrar pelo menos um corretor de opções excelente Nós poderíamos recomendar aos recém-chegados. A flexibilidade pode ser interpretada de algumas maneiras. Para nós, isso significou a robustez da plataforma (poderíamos pesquisar e comprar ações e ETFs, além de opções), sua flexibilidade (poderia racionalizar um comércio de opções de várias percursos ou devemos inseri-los todos separadamente) e se ou Não podemos personalizá-lo ao nosso gosto. Foi um trabalho rápido para eliminar as plataformas mais caras, bem como as que não tinham absolutamente nenhum recurso ou relatório. Para testar a facilidade de uso e flexibilidade, nós nos inscrevemos para contas e simulamos fazer negócios em todo o resto. Três corretores subiram ao topo, e cada um traz algo único à mesa. Nossos escolhas para melhores opções Broker Melhor para iniciantes TD Ameritrade Taxas mais elevadas em uma plataforma ultra-fácil. Além disso, toneladas de apoio e educação. A TD Ameritrade é uma das maiores corretoras on-line do mercado hoje, com mais de 7 milhões de contas de clientes financiados e mais de 700 bilhões no total de ativos de clientes. E, apesar dos preços ligeiramente mais altos, oferece a melhor plataforma para o início de negociação de qualquer produto, opções ou de outra forma. Para mais comerciantes novatos, a plataforma suporta o salto das ações comerciais com os fundos em um IRA para produtos mais sofisticados, como opções. É robusto, além de ter o serviço ao cliente e os recursos educacionais para fazer a transição. Existem webinars e horas de vídeos sob demanda que vão ensinar sobre estratégias de opções e como executar literalmente essas estratégias na plataforma. O TD Ameritrade é um corretor de serviços completos, e esse serviço completo (estava falando 247 atendimento ao cliente e 100 agências para consultas presenciais) vem com taxas mais elevadas. A Barrons concorda, concedendo-lhe a melhor plataforma para iniciantes cinco anos consecutivos. Podemos antecipar que seu serviço está melhorando também. Em 2016, a TD Ameritrade iniciou o processo de aquisição da Scottrade, outra plataforma conhecida por suas ofertas de serviço ao cliente em pessoa. De fato, a TD Ameritrade é uma das melhores plataformas para todos os níveis de investidores, com dois produtos distintos: thinkorswim e Trade Architect. A Thinksorswim é uma plataforma de desktop projetada para uma experiência comercial total: gráficos com dados em tempo real, tickers de notícias, mais 300 estudos técnicos, alertas e alarmes, mapeamento de calor, criadores de opções, scanner de títulos e mais, todos acessíveis em um Clique simples. É definitivamente para os investidores experientes que os recém-chegados provavelmente estarão sobrecarregados, mas vale a pena surgir porque um espaço de jogo virtual chamado paperMoney permite até novatos totais para cortar os dentes sem arriscar até um único centavo. Recomendamos que os iniciantes adotem a plataforma baseada na Internet TD Ameritrades Trade Architect. Não é nem perto tão robusto como o thinkorswim (e não tem nenhum nome tão jazzístico como um nome), mas fornece tudo o que um novo investidor quereria e é muito fácil de usar. Não está atolado com todos os sinos e assobios e CNBC ao vivo. As guias no topo são simplesmente categorizadas em rubricas livres de jargão: visão geral da conta, listas de vigilância, alarmes, geradores de ideias e mapas de calor. Ao contrário do thinkorswim, a plataforma é personalizável. Se você quiser mais widgets, como dizer, tickers ou video adicionais, eles estão lá para adicionar. Se os investidores iniciantes usam a biblioteca de educação TD Ameritrades para aprender as cordas, pratique usando paperMoney em thinkorswim e, em seguida, execute facilmente negócios com o Trade Architect, a taxa ligeiramente superior pode de repente parecer vale a pena. Opções de taxas mais baixasHouse As taxas mais baixas e nenhum requisito de saldo mínimo. O OptionsHouse não é o nome mais reconhecido na indústria, e isso é provavelmente porque este corretor online não perseguiu uma campanha de marketing agressiva como alguns dos outros corretores lá fora (lembre-se de anúncios antigos do Super Bowl da ETrades). A empresa foi fundada em 2005 e foi criada para oferecer especificamente comerciantes de opções que exigiam taxas mais baixas do então em expansão indústria de corretagem online. Essas tarifas baixas ainda são o que torna o OptionsHouse tão popular. Existe um depósito mínimo de 0 para participar e troca de opções em 4.95 0.50contrato (estoque comercializado a uma taxa plana de 4.95). Este é o preço mais baixo na indústria. Somente o TradeKing vem perto da taxa de base de opções de 4.95, mas cobrando 5 mais do que a OptionsHouse pela taxa de exercícios. A plataforma da OptionsHouse é impressionante se um pouco caótico há botões, guias e menus em todo o lugar. É intuitivo e há um tutorial para orientá-lo, mas para um iniciante pode parecer mais como estar em frente aos controles de uma aeronave do que o confortável. Os iniciantes tomam nota: OptionsHouse tem uma plataforma virtual ótima para praticar. E, o tradeLAB faz que as opções de dissecação se espalhem simples, o rosto sorridente verde é bom, a carranca vermelha não é boa. O que você não obtém para essas taxas baixas é estratégia e pesquisa: a OptionsHouse tem cerca de 30 estudos técnicos. O TD Ameritrade tem 300. É importante notar que o ETrade comprou a OptionsHouse por um enorme número de 725 milhões em 2016. Ainda não está claro como qualquer estrutura de preços ou conta Os recursos e as vantagens mudarão após a conclusão da venda, mas uma postagem do blog da OptionsHouse sugere que as ferramentas e os serviços do ETrade8217 estarão disponíveis depois que as plataformas se fundirem. Melhores ferramentas e opções de pesquisa Xpress Um balcão único dentro de uma grande empresa, com uma plataforma nativa de opções. O OptionsXpress foi comprado por Charles Schwab em 2011 para melhorar a vantagem competitiva da Schwabs na negociação de opções. O resultado é um balcão único com uma plataforma de opções-nativa que é muito bom. Tudo acontece através da plataforma de desktop, Xtend, mas todas as ferramentas de negociação também estão na plataforma de opções de xpress. É totalmente customizável, e é fácil encontrar cotações em tempo real e dados de mercado, notícias e relatórios e informações de fundo da empresa. O Idea Hub verifica o mercado pela volatilidade, ganhos e estratégias baseadas em renda e oferece novas idéias comerciais. Com limite de caminhada. Você pode definir alguns parâmetros e verificará dados de mercado atualizados e recriará uma ordem que você tenha feito a um preço mais alto no passado. Inscreva-se no boletim informativo do Xpresso e receba um e-mail diário alertando-o para os dias de riscos e oportunidades. Adicione a isso uma impressionante biblioteca de recursos educacionais. Bem como o acesso a todas as pesquisas de investimento da Charles Schwabs (e acesso gratuito aos seus seminários e reuniões nas agências locais) e uma plataforma de negociação virtual que ajuda os investidores iniciantes a praticar todos os tipos de negociação com 25 mil em dinheiro falso. Se você precisa de ajuda de um corretor para acalmar seus nervos de primeiro tempo ou para orientá-lo através de uma estratégia complexa, eles estão prontos para ajudar e totalmente gratuitos também. As taxas padrão são íngremes, portanto não recomendamos opçõesXpress para o comerciante casual. Faça mais de 35 negociações por trimestre e você clique no status de Active Trader e suas taxas serão baixadas. Comércio de volumes e há outros contratos comerciais de desconto sob um níquel e há outro desconto. Isto é tudo para dizer que a estrutura de preços favorece o ativo. E enquanto optionsXpress tem um mínimo de 0 contas e não cobra taxas anuais ou de inatividade, se você sair, há uma taxa de transferência total de 60 unidades. O Best Options Broker em resumo Você sabia Opções são contratos que permitem ao investidor o direito, mas não a obrigação, comprar ou vender um ativo em ou antes de uma data definida. Seu exemplo: diga que você é um comprador procurando por um carro vintage específico e você acaba encontrando um que você precisa ter. Quando você acha, no entanto, você sabe que não terá dinheiro para comprá-lo por mais seis meses. Você então negocia com o proprietário para lhe dar uma opção para comprar o carro em seis meses por um valor específico. Se o proprietário concorda, você pagará uma porcentagem na frente para essa opção. O mesmo cenário se aplica no mercado de ações apenas para ativos financeiros em vez de carros antigos. Se você estivesse negociando ações, você deveria realmente comprar o carro. Ou, em vez disso, não comprá-lo desde que você não teve o dinheiro. Porque as opções são simplesmente opções e não promessas, se algo aconteceu com aquele carro antigo dizer que estava sentado na entrada e uma árvore caiu sobre ela, você não precisaria comprá-la. Você ainda saiu do preço que você pagou pelo contrato de opções, mas pelo menos você não teria perdido todo esse dinheiro em uma pilha de aço sem valor. E, se naqueles mesmos seis meses acontecer algo que faça o carro subir de valor, bem, hey, você já bloqueou seu preço. The Bottom Line Se você é novo, você deve premiar as ferramentas de aprendizagem. Se você é experiente, você precisará escolher entre ferramentas de baixo custo ou incríveis. Não importa o que, negociação de opções não deve ser uma abordagem tardia aderida na sua plataforma. Tome Ação Melhor para Iniciantes As taxas TD Ameritrade TD Ameritrade podem ser mais altas, mas às vezes você obtém o que você paga. Considere toda a sua estratégia de investimento. Não faça a sua decisão final apenas com base nas opções de negociação se não for o único tipo de negociação que você estará fazendo. Essas empresas de corretagem on-line oferecem uma variedade de oportunidades de investimento. Você pode querer levar em conta suas vantagens extras ou o preço de seus fundos mútuos, por exemplo. Conheça suas expirações. As opções são contratos que expiram se eles não forem atuados e um contrato expirado não vale a pena. Certifique-se de entender suas expirações e definir lembretes usando sua plataforma de corretores ou em seu calendário se você não estiver negociando todos os dias. Quer ser o primeiro a saber tudo Junte-se a nossa newsletter. Além disso, acesso instantâneo ao nosso guia exclusivo: Faça a escolha certa: um guia de 10 minutos para não sujar sua próxima compra. Encontramos o melhor de tudo. Como começamos com o mundo. Nós restringimos nossa lista com informações experientes e cortamos qualquer coisa que não atenda aos nossos padrões. Nós ensaiamos a mão os finalistas. Em seguida, nomeamos nossas melhores opções. Melhor Brokers de Opções 2016 Mantendo o destaque em plataformas de alta octanagem e ferramentas para comerciantes de opções, TD Ameritrades thinkorswim e TradeStation não podem ser excluídos. O Strategy Roller da thinkorswim permite que os clientes criem regras personalizadas e rotem suas posições de opções existentes automaticamente. O número de configurações e a profundidade de personalização disponíveis são impressionantes, e algo que crescemos para esperar do thinkorswim. Para não ser superado, a ferramenta TradeStations OptionsStation torna a análise de negociações potenciais uma brisa, e até chega até a inclusão de gráficos PL 3D. No entanto, os investidores observam: não são exigidos os óculos de pipoca e 3D e, enquanto visualmente atraentes, não vimos nenhuma vantagem distinta em relação ao gráfico PL 2D tradicional. Se os recursos e funcionalidades únicas são importantes para você, o tipo de pedido de limite de caminhada Charles Schwabs, que irá fazer o seu pedido para tentar obter o preço mais favorável dentro do National Best Bid or Offer (NBBO), é realmente impressionante. O corretor também oferece o Idea Hub, que usa varreduras segmentadas para dividir visualmente novas negociações de opções possíveis. Há muitos corretores excelentes para escolher no mundo do comércio de opções. Em 2015, os investidores devem esperar que seu corretor inclua varredura, análise PL, análise de risco e gerenciamento de pedidos fáceis. A funcionalidade de gerenciamento de posição e a união da experiência em conjunto são as plataformas como tradeMONSTER e thinkorswim que se destacam e se distinguem. Em última análise, se trata de preferências pessoais e de prioridades de pesagem, como custo por comércio versus facilidade de uso e seleção de ferramentas. Todos os dados de preços foram obtidos de um site publicado a partir de 2162016 e acredita-se que seja preciso, mas não é garantido. A equipe do StockBrokers está constantemente trabalhando com seus representantes de corretores online para obter os dados de preços mais recentes. Se você acredita que qualquer dado listado acima é impreciso, entre em contato conosco usando o link na parte inferior desta página. Para as taxas de estoque, os preços anunciados são para um tamanho de ordem padrão de 500 ações com preço de 30 por ação. Para ordens de opções, uma taxa regulatória de opções por contrato pode ser aplicada. A TD Ameritrade, Inc. e a StockBrokers são empresas separadas e não afiliadas e não são responsáveis ​​por outros serviços e produtos. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Privilégios de opções de opções sujeitos à revisão e aprovação da TD Ameritrade. Leia Recursos e Riscos de Opções Padronizadas antes de investir em opções. Oferta válida para uma nova conta individual, conjunta ou IRA TD Ameritrade aberta em 09302017 e financiada dentro de 60 dias corridos após a abertura da conta com 3.000 ou mais. Para receber 100 bônus, a conta deve ser financiada com 25.000-99.999. Para receber 300 bônus, a conta deve ser financiada com 100,000-249,999. Para receber 600 bônus, a conta deve ser financiada com 250 mil ou mais. A oferta não é válida em fianças isentas de impostos, contas 401k, planos Keogh, Plano de participação nos lucros ou Plano de compra de dinheiro. A oferta não é transferível e não é válida com transferências internas, contas geridas pela TD Ameritrade Investment Management, LLC, contas institucionais TD Ameritrade e contas atuais da TD Ameritrade ou com outras ofertas. A equidade de internet com e sem remuneração qualificada, o ETF ou as ordens de opções serão limitadas a um máximo de 250 e devem ser executadas no prazo de 90 dias após o financiamento da conta. As taxas de contrato, exercício e atribuição ainda se aplicam. Limite uma oferta por cliente. O valor da conta da conta qualificada deve permanecer igual ou superior ao valor após o depósito líquido (menos as perdas devidas à negociação ou à volatilidade do mercado ou saldos de débito de margem) por 12 meses, ou a TD Ameritrade pode cobrar a conta para O custo da oferta a seu exclusivo critério. A TD Ameritrade reserva-se o direito de restringir ou revogar esta oferta a qualquer momento. Esta não é uma oferta ou solicitação em qualquer jurisdição onde não estamos autorizados a fazer negócios. Aguarde 3-5 dias úteis para quaisquer depósitos em dinheiro para postar na conta. Os impostos relacionados às ofertas da TD Ameritrade são de sua responsabilidade. Os valores de varejo que totalizem 600 ou mais durante o ano civil serão incluídos no formulário consolidado 1099. Por favor, consulte um consultor jurídico ou tributário para as mudanças mais recentes no código tributário dos EUA e para regras de elegibilidade de rolagem. (Código de Oferta 264) Membro da TD Ameritrade Inc. FINRASIPC. TD Ameritrade é uma marca registrada de propriedade conjunta da TD Ameritrade IP Company, Inc. e The Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Todos os direitos reservados. Usado com permissão. Aviso Legal . A missão principal das nossas organizações é fornecer comentários, comentários e análises que sejam imparciais e objetivos. Enquanto a StockBrokers tem todos os dados verificados pelos participantes da indústria, ela pode variar de tempos em tempos. Operando como um negócio on-line, este site pode ser compensado por anunciantes de terceiros. 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MarketWatch direitos sobre lth4gtBarrons Twitter sobre Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: nenhum padding: 2px 3pxquot classquotfb-likequot-show-facesquotfalsequot dados lth4gtBarrons-hrefquotfacebookbarronsonlinequot de dados de dados de sendquotfalsequot de dados de layoutquotbuttoncountquot de dados de widthquot250quot-actionquotrecommendquotgtltdivgt dados sobre Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot dados classquottwitter-follow-buttonquot - mostre-contagem - obtenha o valor do produto X no Facebook Produto X no Twitter Fazendo a conexão certa Depois de se desviar entre o crescimento chocante como criança e um transtorno de humor grave como adolescente, o comércio on-line está à beira de uma maturidade estável. Hoje, atrai tanto os comerciantes hiperativos quanto os cortadores de cupom de longo prazo, para os detentores de ações e os especialistas em bolsa, bem como para aqueles que estão dispostos a pagar os últimos aparelhos e aqueles que estão apenas tentando economizar alguns dólares em comissões. Suas fileiras incluem gigantes de gerenciamento de ativos como a Fidelity e especialistas bem focados com nomes como o TradeMonster. É uma grande mudança desde 1996, quando Barrons examinou pela primeira vez corretores on-line. A empresa de destaque naquele ano foi a Lombard Online Brokerage, que se transformou em Discover Brokerage alguns anos depois, antes de ser comprada pela Harris Bank. Ficamos impressionados com cotações e atualizações de contas em tempo real de Lombards, uma raridade no momento. Onde estão agora HarrisDirect, Lombards descendente, fechou e foi arrebatado pelo ETrade. Para a nossa 16ª pesquisa, pensamos que tentou fazer algo um pouco diferente para refletir um mercado mais diversificado de corretores e investidores. Nós nos concentramos mais em ajudar nossos leitores a descobrir se uma corretora é o lar certo para parte de seu portfólio. (Não se preocupe, você ainda pode encontrar nossos favoritos nas seguintes páginas.) Pelo que sabemos, os leitores da Barrons tendem a ter um portfólio de 1 milhão e negociar em média 42 vezes por ano, eles também possuem várias contas de corretagem. Nós tentamos manter esse público em mente ao fornecer informações. Mais do que um mouse rugidos: aplicativos de troca de celular para tudo, desde Androids até iPhones estão começando a fazer barulho. Masterfile Mesmo que amadureçam, as corretoras on-line continuam a mudar a experiência de investimento. Onde o cliente de um corretor tradicional já pegou o telefone para obter conselhos, cada vez mais, corretores on-line criaram comunidades de investidores, para que seus clientes possam conversar entre si. Schwab e ETrade no ano passado se juntaram à lista de corretores com serviços comunitários, enquanto outros expandiram as redes sociais existentes. E a tecnologia continua a avançar. No último ano, vimos o lançamento de inúmeros aplicativos de negociação no navegador, que superam a grande diferença entre as ofertas baseadas na Web e os programas de negociação baseados em software que abundam em sinos e assobios e são baixados para um computador. QuotBrokers percebeu que o software instalado tem mais poder de fogo do que a média do investidor ativo precisa. Então, eles disseram: Por que não tomamos essas ferramentas, agilizá-las, colocá-las em um navegador, torná-las mais atraentes visualmente e bem obter mais negócios, quot notes James McGovern, analista sênior da empresa Corporate Insight (corporateinsight), que analisa A indústria financeira. Durante o segundo semestre de 2010 e início de 2011, vimos o lançamento do thinkorswim 2.0 para TD Ameritrade, ferramenta de transmissão baseada em navegador Fidelitys, o novo StreetSmart Edge da Schwabs e o ChoiceStreamer ChoiceTrades que incorporam esses aprimoramentos. Para atrair e reter clientes de negociação ativa de alto valor, a maioria dos corretores on-line agora oferece uma escolha de várias plataformas. Esta plataforma de proliferação torna a avaliação dos corretores mais complicada do que nos primeiros anos de nossa pesquisa, mas nosso processo de revisão leva em consideração o pacote completo de ferramentas, com o objetivo de trabalhar em conjunto. A ÚLTIMA RAGA na corretora online é o comércio móvel, onde novos aplicativos parecem surgir semanalmente. Muitos oferecem dados de transmissão e a capacidade de trocar opções complexas. McGovern vê muito interesse entre corretores em aplicativos que podem ser executados em android e iPhones. O iPad também é uma área de interesse, mas ainda não estava vendo muito desenvolvimento, diz McGovern. Durante o processo de revisão, vimos vários aplicativos iPad em fase avançada que ainda não estão prontos para o mercado. Esperamos que vários corretores de grandes nomes aproveitem os imóveis adicionais nesse dispositivo nos próximos meses. O mercado de touro recente chegou a um custo para clientes on-line. Não procure mais cortes de preços neste ano. Após uma guerra de preços significativa no final de 2009 e no início de 2010, muitos corretores parecem ter posto a crise financeira por trás deles e estão dispostos a manter a linha por agora. A maioria eliminou os níveis de preços, um movimento que favorecemos, embora alguns continuem a oferecer uma gama de preços, dependendo do tamanho da conta, do número de negociações, da plataforma selecionada ou do preço por ação ou por contrato. Merrill Edge tem quatro níveis, enquanto a ETrade e a Fidelity têm dois. AB Watley e ChoiceTrade cobram taxas diferentes por seus sites que uma das suas plataformas de software. Houve mais sinais de estabilidade de preços no último mês, já que apenas pequenas mudanças ocorreram. A Zecco eliminou seus 10 negócios gratuitos por mês, e marcou sua comissão de base até 4,95 a partir de 4,50. A TradeKing, entretanto, alterou seu cronograma de preços de opções para que uma transação de oito contratos ou menos seja 4.95 mais 65 centavos por contrato, enquanto nove ou mais são 8,95 e 15 centavos por contrato. Os grandes comerciantes economizarão muito sob a nova estrutura, já que o antigo sistema não ofereceu um desconto por volume. Embora a lista de corretores on-line já esteja mais diversificada do que nunca, temos quatro novos nomes na pesquisa este ano. TradingBlock (tradingblock), que foi lançado no outono passado, eOption (eoption), SpeedTrader (SpeedTrader) e Merrill Edge (merrilledge). Outro, que perfilamos na última semana da coluna Electronic Investor, é o GX Trader, que abriu suas portas virtuais no meio da década, Fevereiro. ESTE ANO, FIZAMOS um olhar para 24 corretores on-line, prestando especial atenção ao que eles têm para oferecer para comerciantes ricos e ativos, como um leitor de Barrons. Avaliamos essas empresas em oito categorias, avaliando o que pode ser negociado on-line, como as ferramentas funcionam juntas em plataformas, suas ofertas educacionais e atendimento ao cliente, e as porcas de colocar e executar um comércio, entre outros itens. Ao examinar os custos, consideramos as comissões de ações e opções, bem como as taxas de plataforma ou de manutenção, a dívida de margem e os encargos de transferência de uma conta. Uma conta mais completa de nossa metodologia e pontuação aparece está no final deste artigo. Embora atribuamos 4 estrelas (de um possível cinco) a quatro corretores este ano, também tomamos nota da diversidade nas prioridades dos investidores. Como resultado, listamos os principais corretores em quatro categorias de investimento a longo prazo, negociação de opções, investimento internacional e negociação de alta freqüência para ajudar os leitores a decidir onde deveriam abrir (ou transferir) uma conta. Nós também mostramos os corretores que estavam nos extremos quando calculamos o custo mensal de negociação para comerciantes infrequentes, bem como para quem troca várias vezes por dia. Sabíamos entrar neste ranking que teve um novo vencedor. A empresa que ganhou três anos consecutivos, thinkorswim, foi absorvida em seu pai, o TD Ameritrade, que o comprou em 2009. Então é hora de coroar um novo campeão. A TradeStation (tradestação) é a nossa principal escolha para 2011, ganhando 4 estrelas e apenas chiando por alguns concorrentes. Mas vamos colocar isso lá fora, agora não é um corretor para o comerciante casual. Para iniciantes, você pagará uma taxa de plataforma de 99 por mês se você negociar menos do que o equivalente a 5.000 ações ou 50 contratos de opções nesse período. No entanto, você pode negociar quase tudo nesta poderosa plataforma de software para download. O programa oferece a capacidade de criar seu próprio sistema de negociação com base em uma variedade de dados técnicos e fundamentais, e depois testá-lo usando várias décadas de dados limpos. CEO Salomon Sredni diz que sua corretora compete para comerciantes de dias hiperativos que exigem comissões baixas, análise avançada, velocidade superior, dados e execução de alta qualidade e negociação automatizada. A TradeStation também conta com comerciantes ativos e investidores sérios que precisam de uma grande variedade de ferramentas de negociação, digitalização e teste. Quaisquer tipos de comerciantes podem e usam a TradeStation para elevar suas negociações, diz Sredni. O TradeStation 9.0 foi lançado no final de 2010. Ele inclui uma atualização do EasyLanguage, que é o idioma de codificação simplificado usado para criar e testar suas estratégias de negociação. Se você não quer escrever o seu próprio, você pode pesquisar a Rede de Estratégia, um mercado para ferramentas de negociação e análise projetadas para funcionar com a TradeStation. A empresa aprimorou seus programas de educação comercial, incluindo inúmeros Webinars on-line e eventos em pessoa. Para os comerciantes internacionais, a TradeStation lançou a execução do Eurex. Duas aquisições de tecnologia, o Grail System e Portfolio Maestro, aprimoram ainda mais a construção de estratégias de softwares e as funções de back-testing. O custo de negociação aqui está no terceiro fundo das empresas que avaliamos, mas isso se aplica somente se você comercializar com freqüência o suficiente para evitar as taxas da plataforma. Você pode escolher entre os preços por compartilhamento ou por preço, o último é mais econômico se você normalmente negociar blocos maiores. Este é um corretor para o comerciante ativo avançado. O MB Trading (mbtrading) ganha 4 estrelas pela força de suas plataformas proprietárias e qualidade de execução. Você pode trocar uma ampla gama de produtos na MB Trading a partir de uma única conta. A empresa é um corretor de boutique, então você terá atenção pessoal se precisar de ajuda. MB Tradings missão atual é fornecer um conjunto de aplicações comerciais que oferecem soluções para iniciantes e comerciantes avançados que desejam aproveitar seu excelente sistema de gerenciamento de pedidos. O MB Trading oferece cinco plataformas mais seu conjunto de ferramentas móveis. Para comerciantes ativos relativamente novos, o MBT Lightwave traz uma série de criadores e ferramentas altamente visuais em sua área de trabalho. MBT Desktop e Desktop Pro são aplicativos mais sofisticados que você baixa à medida que você progride, o aplicativo de desktop original parece um pouco datado, mas o Desktop Pro possui algumas ferramentas lisas, especialmente para futuros e negociação forex. A funcionalidade de gráficos no Desktop Pro é fantástica. Ambas as plataformas tiveram cinco atualizações significativas ao longo do ano passado. Uma nova versão de sua plataforma baseada na Web, MBT Web, está em teste beta tardio. Você também pode trocar de seu site, mas os guerreiros rodoviários seriam melhor atendidos por uma das aplicações móveis. Todas as plataformas se unem no MBT World, onde ocorrem programas educacionais e comunitários. Além das ferramentas de negociação disponíveis da MB Trading, a tecnologia de corretagem das empresas permite que uma variedade de pacotes de análise de terceiros se conecte ao sistema de gerenciamento de pedidos e execução. O preço está no fundo do terceiro dos corretores pesquisados. Este é um corretor com o qual você pode crescer à medida que sua confiança na negociação aumenta. Interactive Brokers (interativo corretores) recebe suas 4 estrelas e termina em terceiro lugar por causa de sua gama de ofertas, tecnologia de negociação e baixos custos. Esta empresa atende a fundos de hedge e comerciantes extremamente ativos, você não ficará feliz aqui se desejar muita mão-segurando. A IB criou um conjunto de 100 vídeos de instrução que o guiam através das complexidades de sua plataforma, a Traders WorkStation não é uma interface e treinamento imediatamente intuitivo é uma obrigação. Uma vez que você está familiarizado com a interface, no entanto, você achará que é flexível o suficiente para permitir o comércio de produtos de todo o mundo. O Transaction Auditing Group, uma empresa independente que mede a qualidade da execução, descobriu que o mecanismo de execução do IB trouxe aos clientes um pouco de melhoria de preços. Os clientes de negociação de títulos da IBs podem fazer suas próprias ofertas e ofertas no mercado corporativo dos EUA, incluindo a capacidade de fechar certos títulos. Durante o ano de 2010, a IB baixou as comissões de ações em diversos mercados internacionais e também reduziu significativamente as taxas de futuros. As taxas de margem são as mais baixas do grupo inteiro. Para aqueles que comercializam opções em grande volume, as comissões são apenas 25 centavos por contrato. Os clientes estão, no entanto, sujeitos a uma taxa de atividade mínima de 3 a 20, acrescida de taxas para dados de mercado. Essas taxas são dispensadas com base na atividade de negociação. Outro aprimoramento chave no ano passado foi uma variedade de novos tipos de relatórios para a ferramenta PortfolioAnalyst das empresas. Eles incluem um instantâneo de uma página, bem como um relatório detalhado de várias páginas que permite que você analise seu desempenho ao longo do tempo. Olhe para Interactive Brokers se você for independente, interessado em negociar muitos produtos diferentes e tenha tempo para aprender os meandros da plataforma. TD Ameritrade (tdameritrade) que se beneficia da integração de thinkorswim, também ganha 4 estrelas. Este corretor tem uma grande variedade de ofertas que foram melhoradas constantemente. Há algo para quase todos. O próprio site dá-lhe acesso a um enorme conjunto de pesquisas que também gostamos dos criadores que o ajudam a selecionar as ações adequadas, os fundos negociados em bolsa, os fundos de investimento e a estratégia de opções. A análise de portfólio também é flexível e informativa. Para comerciantes ativos e interessados ​​em negociação de opções, a plataforma thinkorswim é definitivamente o caminho a seguir. Os clientes da TD Ameritrade agora podem negociar futuros e câmbio de uma única conta. O preço publicado é maior que a média, mas os comerciantes ativos muitas vezes negociam suas taxas. A empresa está lançando um novo aplicativo no final de março, que faz a ponte entre o site e o poderoso pacote de thinkorswim para download, chamado TradeArchitect. O TradeArchitect foi projetado para oferecer ferramentas de ambas as plataformas, com uma combinação de análise fundamental do site e ferramentas técnicas da thinkorswim. O desafio para nós no design do TradeArchitect foi manter a tecnologia legal e avançar enquanto ajudava as pessoas a se mover para uma plataforma mais complexa, diz Tom Sosnoff, vice-presidente executivo. A Barrons terá uma revisão aprofundada no futuro próximo. Para o usuário móvel, as listas de vigilância que você configurou no site ou a plataforma thinkorswim estão disponíveis quando você bate na estrada. Este não é sempre o casemany corretores on-line não conecta listas de vigilância de seus sites ou software para o seu smartphone. Você poderia mover uma conta completa de serviço completo aqui e encontrar muitos serviços e tecnologia para mantê-lo investido. Os próximos quatro corretores em nossa lista têm muito em comum, incluindo ganhar quatro estrelas este ano. Todos têm ferramentas e recursos educacionais voltados para comerciantes de opções e estão buscando clientes similares: comerciantes relativamente experientes que desejam expandir suas estratégias de negociação de opções enquanto se conectam com outros investidores. Apenas para tirar proveito de suas opções - busca estratégica e capacidade comercial, você poderia considerar mover uma parte de uma conta para uma delas. Com o tempo, se você estiver confortável, você pode aumentar o valor. Nós incluímos uma breve descrição de suas ofertas junto com os prós e contras de cada um. Resumos semelhantes para todas as empresas aparecem em Barrons. O OptionsHouse (casa de opções) lançou sua plataforma atualizada no início de março. Ele é executado em um navegador, mas funciona como um programa para download, com toneladas de layouts e ferramentas que você pode personalizar para atender às suas próprias necessidades. Como o nome da empresa sugere, é uma plataforma centrada em opções, e inclui algumas ferramentas de nível profissional emprestadas do pai de criação de mercado, o Peak6. Pedidos condicionais, cadeias de opções de transmissão informativas e relatórios de desempenho de portfólio estão entre as ferramentas aprimoradas. Treinamento individualizado, personalizado para um nível de experiência individual, está disponível em 150 por mês. Ao contrário de outros corretores, a OptionsHouse tem uma plataforma única, mas é tão facilmente alterada que todo desktop de comerciantes poderia ter um aspecto diferente. Prós: tarifas muito razoáveis, plataforma extremamente flexível e prontamente personalizada, carregada com dados de transmissão. Contras: sem futuros ou negociação internacional. O TradeMonster (trademonster) também é uma corretora orientada para opções, nossa característica favorita é o TradeCycle, que o guia de selecionar um item para negociar até o fechamento da posição. Você é encorajado a fazer sua lição de casa antes de entrar em uma posição e a pensar em sua estratégia de saída ao colocar seu comércio inicial. Os scanners aqui são profundos e variados e exploram dados em transmissão ao vivo. CEO Wade Cooperman says, quotWe want to be a platform for an investors growth curve, from novice to expert. quot Also a Web-based platform that can be changed to fit individual needs, the charting capabilities are extremely sophisticated. Pros . The ability to test a strategy and study its profit potential. Use paperTrade to learn the platform. Cons: Transaction fees are slightly above average. OptionsXpress (optionsxpress ) lets you trade a wide variety of asset classes on several different platforms. CEO David Fisher says that personalization is built into all of the products, which include the Website, the streaming application Xtend, and OX Mobile. On the Website, our favorite innovation is the All-in-One Trade Ticket, which enables you to trade just about every possible item on the menu from a single screen and coaches you effectively through the process of placing a trade. The trading tools are organized according to a customers experience the complexity only grows as your level of skill and confidence do. Pros: All-in-One Trade Ticket is a model for the industry. Great education resources. Cons: Higher-than-average costs, especially for options transactions. TradeKing (tradeking ) last month launched a platform aimed at active traders but suitable for anyone who wants streaming data. Called TradeKing LIVE, it gives you news, charts, options chains, account data, and a flexible trade ticket. This is the first iteration of the firms streaming platform more will be added as the year goes on. Customer service is terrific at TradeKing and can be reached via phone or in the TradeKing community, where questions are typically answered in well under a minute. Bond traders will appreciate the new Fixed-Income Center, which includes a laddering tool and an excellent search engine. Pros: Though options-centric, there are plenty of tools for bond, stock and mutual-fund traders as well. Cons: No international offerings. These following brokers also earn four stars, though they serve very different types of traders. Pros: Fidelity has a full-featured suite of tools, including cash management as well as research and trading. It launched a streaming trading Website in January at activetraderpro (it can also be launched from within the Fidelity Web platform after logging in to an account). We reviewed the program in our Electronic Investor column on Feb. 7. There is a terrific ETF research portal. If you set up a watch list on one platform, you can also access it on other platforms, a capability we love to see. Cons: You may end up using multiple platforms to find all the tools you need. You must qualify for the streaming tools based on trading volume. Pros: Aimed at very active traders and hedge funds, Lightspeed is expanding into international trading this year. For those who want to automate their trading strategies, Lightspeed launched the Blackbox Developers Kit last summer. There is a wonderful implementation of Recognias Intraday Trader alerts (reviewed in Electronic Investor on Jan. 3). The costs of trading are very low its worth looking at if you are a high-frequency trader. Cons: There is way too much firepower for the casual trader. Pros: Up to 500 options contracts (excluding index options) can be traded free during expiration week. ChoiceTrade launched a Web-based trading site in February that requires no plug-ins (such as Java or Flash), so it can run on any device, including the iPad. The order-staging area, called WatchPlus, allows users to store trading parameters in a watch list, preview the trade, and quickly send it to the market. The software-based system, ChoiceTrade Select, is extremely fast and very powerful. Cons: Watch lists cannot be shared between platforms. Portfolio analysis is comparatively limited. Four brokers earn 3 stars. One of these could be right for you. Pros: Its comforting to many individual investors to have an account at a very large firm, and Schwab certainly is the largest. Recently-launched StreetSmart Edge (reviewed in The Electronic Investor 12202010) is an elegant trading application that is a huge step forward for this long-time player in the online space, and is being well-received by the firms active - trading clients. The research offerings available on the Website are deep and varied. Schwab is expanding its education center customers can attend sessions in a local branch. Cons: Must qualify for StreetSmart Edge through frequent trading. Multi-leg options trading unavailable on the regular Schwab Website. Pros: Another big player, ETrade also has a large suite of tools from which to choose, and a terrific research hub that can keep you busy for days. ETrades IRA and retirement account services are very well designed, with calculators and planners galore. Once youre retired, the quotLiving in Retirementquot section of the site is a big help when it comes to calculating distributions. Excellent mobile applications. Cons: Tiered pricing persists here. The various platforms are somewhat disjointed, making the move from one to another jarring. Pros: Scottrades expanding network of offices gives you access to a real human when you want that kind of help. The firm has a variety of platforms available Scottrader gives you streaming real-time data and charting in a customizable package. The news searching and sorting capability of Scottrader are especially well-designed. Unlike ETrade, Fidelity and Schwab, this streaming platform is available to all customers. Cons: Still must use a separate site to trade multi-leg options, though the firm says that should change later this year. Pros: New to the survey, one thing is obvious about eOption, a subsidiary of Regal Securities: its cheap. Options trades are 3 plus 0.10 per contract, which is well below the prevailing market. Shawn Herrin, eOptions vice president of business development, says, quotFor the trader who knows what he wants, why pay for the bells and whistlesquot Herrin knows most of his customers have accounts at other brokers his firm seeks to fill the deep-discount options niche. Cons: Most trading platforms available involve an additional fee, though you can trade on the free Website platform. Websites research tools are very limited. Six online brokers earned three stars. This group has some high points, but also some pieces missing from their overall offerings. Pros: Lowered fees substantially this year. This firm offers four third-party analysis and trading platforms RealTick (new this year), Sterling Trader Pro, InstaQuote and OmniProthat connect to their execution system. There are monthly fees for these very powerful platforms, however. Cons: Still a very basic Web interface furnished by Cobras clearing firm, Penson, with little in the way of research or portfolio reporting. Cobra anticipates an update to this platform during 2011. Pros: SogoTrades Trading Center is an easy-to-use streaming platform that is partially customizable. Fees are on the low side. Added mutual-fund trading this year as well as before-market and after-market trading. Cons: Cannot select a tax lot when closing a position. Limited portfolio performance reporting. Pros: Zeccos ZapTrade is a browser add-on enabled on over 70 financial sites (such as Yahoo Finance and MarketWatch), allowing you to do your research there and place an order in your Zecco account without leaving the site. Quotes and research revamped and much cleaner. Cons: Very little customizability or portfolio analysis. Free trades are gone though commissions are still on the low side overall. Pros: Very low costs with little in the way to clutter up your experience. J2Trader, a streaming platform, is free to all customers. A powerful technical analysis pattern-recognition feature, Recognias Technical Event Stock Screener, is included here. Adding capabilities to the site this year that will help in the rankings next year. Cons: Execution engine is rather low-tech. Limited complex options capability. Pros: Frequent traders can set up for a rebate if placing a trade on an appropriate venue and adding liquidity. Maria Barry, SpeedTraders head of customer service, says, quotECNs (electronic communication networks) are happy to give rebates when you add liquidity. We route to 20 ECNs. quot SpeedTrader licenses the DASTrader platform and has a Web-based platform in beta test. Cons: Multiple pricing choices can be confusing. To trade entire suite of products, must use at least two different platforms. Pros: A huge focus on retirement planning, with a variety of tools available. Merrill Lynch Webcast series and BofA Merrill Lynch Global Research available to customers. 30 free equity trades per month with 25,000 or more in your Merrill Edge or Bank of America account. Cons: Must call a live broker to trade bonds. Very little customizability. Pricing tiers are confusing. Pros: Watchlists set up on Website can also be used on iPhone app. Options chain view on Website slides in and out of view in a way that saves screen space. Most development is taking place in-house now, so Firstrade controls its own destiny going forward. Cons: To set up a covered call or protective put, you would have to use the Conditional Orders feature. 2-legged options trade online more complex spreads must be placed with a live broker. Pros: This site opened its virtual doors in September. TradeBuilder is a scanning tool that helps you figure out an appropriate trading strategy from a library of 40 options spreads, and ranks them by probability of highest profitability if your outlook comes true. Cool tool aimed at getting you to your first options trade quickly. Very graphical analysis. Cons: Bonds trade via live broker. Futures and forex trade through a live broker or a separate platform. Little customizability. Pros: Two platforms available: Ultimate Trader is software-based while Watley Trader is browser-based. Cons: Limited range of offerings, fees are very high if you trade less than 100 times per month. Options fees are high. SO WHERE DOES online brokerage go now that its entering maturity New mobile applications will allow it to go just about anywhere. And expect the launch of more and more powerful streaming tools to keep you on top of market movements and give you real-time stock - and option-screening capabilities. Video seminars will continue to sprout, and the virtual bookshelves of online-investing libraries will expand. Don Montanaro, CEO of TradeKing, says, quotAs with any cycle of innovation, it will be critical that we keep our clients informed and fully aware of how these new offerings benefit them, and how they can take full advantage of them. quot The stock market reminded investors again last week that risk management is crucial. New tools that help investors choose an exit strategy to protect profits and minimize losses are important, too. quotOn average, customers are using slightly less margin and are becoming savvier about stops and option protection, quot notes David Lipsett, president of MB Trading. Middle age is usually a more cautious time of life, but it doesnt have to be dull. We Ranked Our 24 Brokers Using the Following Measures Trade Experience: Working with a live account, we looked for a real-time quote and executed equity trades during market hours, making market buys and limit sales of a stock or exchange-traded fund. A real-time quote that is displayed without any additional user input (such as typing the symbol into a separate box or hitting a quotQuotequot button) receives credit here if the trader has to make a duplicate entry of the ticker symbol to get a quote, the broker got zero. We looked for a real-time streaming quote that updates automatically. We checked out the ways a trader is told that an order is executed, such as pop-up notices or an order status screen that is updated when the order fills. Following the market buy, we tracked the execution and portfolio reports. We looked for pre-filled order tickets when selling a position, which eliminates possible errors during the closing process. After entering a limit-sale order, we examined the open-order reports and looked at ways to check the progress of the order, as well as ways to adjust the limit price or cancel the order. A key component going forward is the ability to select a tax lot when closing a position. We placed options orders, using options order-entry screens when available. We also examined mutual-fund, bond, and (when available) futures, commodities and foreign-exchange order-entry screens. Methods for placing conditional orders, such as one-cancels-another or one-triggers-another, were checked out. An overall score of 5 in Trade Experience means the order entry-and-execution process flowed easily from one step to the next, with streaming real-time information (including buying power and margin balance) available when needed. Trading Technology: The availability of price-improvement strategies and smart-order routing technology (which finds the best bid or offer) is necessary to earn a 5 in this category. This year we asked whether a brokers order routing engine used a spray or sequential engine spray routing contacts multiple venues simultaneously and are less inclined to execute orders via routes that offer payment for order flow. Brokers offering price improvementa sale above the bid price, a buy below the offerreceived a fraction of a point depending on the portion of their transactions that benefited. Top marks were earned by brokers who offered a wide array of order types, including conditional orders, and had spray order routing technology. The ability to place a trade from a graph earned a fraction of a point. In addition, we looked for ways to customize the trading experience, such as setting a default number of shares or contracts, to speed order entry. Usability: A 5 here means the site or program was easy to use and well-designed, didnt bog down when moving from screen to screen, and can be tailored to the users needs. We looked at how easy it is to get started on the platform or Website as a new customer. Constant availability of a trading ticket, and easy access to research and account status data are key. Being able to easily switch from one area of the Website or program to another is crucial here, as are customization options. Range of Offerings: We awarded points for the diversity of investments that can be traded online, with partial points given for those that can only be traded offline. Since all the brokers allow long and short stock-trading, as well as single-leg options orders online, we dont award points for those transactions. We asked brokers how many stocks, on average, their customers can sell short, and awarded up to a half-point based on their answer. Complex options trading, and the availability of mutual funds, bonds, futures, commodities and international trading were also considered. A 5 in this category means you can execute all of these transactions online. Research Amenities: This category measures the quality and accessibility of research, quotes and charting. We looked for research, news and charting linked to a customers portfolio and watch lists the quality of third-party research and its integration with the rest of the site and the availability of screeners, with special emphasis on options-strategy screeners. Brokers also won points for offering real-time streaming quotes at no additional cost, powerful charting capabilities, and Level II quotes. Partial credit was awarded for features that generated an extra fee. Portfolio Analysis and Reports: The emphasis here is on clearly laid-out reports, updated in real time, showing current balances, positions and margin status. Portfolio-analysis reports, with links to news and research, as well as extensive transaction history, are most desirable. Tax reporting also falls in this category. Full credit is given for reports that can be created on the brokers Website, with no additional fees or data entry required. Partial credit is awarded to brokers that populate services such as GainsKeeper and Maxit (tax analysis and reporting programs) for an additional fee. Customer Service and Education: We sized up online help such as live-chat capability, user guides and frequently-asked-question files. Offline help was assessed by making calls to customer service, and weighing the brokers reports of the average time spent on hold when a customer calls in. We took a look at the education offerings, both online and live. The ability to visit a broker in person, and to access the account via a mobile device, is taken into account here. Costs: We looked at commissions for stock and options trades and margin interest rates, giving more points for lower costs. We scaled the points awarded so that the lowest costs in the group earned the maximum number of points, with fractions (and occasional zeros) given to the more expensive brokers. Stock and options commissions are the biggest factor here, but mutual-fund and other transaction fees are also considered. A 5 could be earned here by very low stock and mutual-fund commissions, 4 or less for 10 options contracts, margin interest rates below 2, and no account-maintenance fees.